单选题
可逆的AR（p）过程的自相关函数（AC
F）与可逆的MA（q）的偏自相关函数（PAC
F）均呈现（ ）。
A截尾
B拖尾
C厚尾
D薄尾
正确答案
答案解析
根据ARMA模型的性质可知，MA（q）过程的自相关函数为q阶截尾函数，AR（p）过程的偏自相关函数为p阶截尾函数。由于平稳的AR（p）过程可以转化为一个MA（∞）过程，则AR（p）过程的自相关函数是拖尾的；一个可逆的MA（q）过程可转化为一个AR（∞）过程，因此其偏自相关函数是拖尾的。所以，可逆的AR（p）过程的ACF与可逆的MA（q）的PACF均呈现拖尾特征。