单选题
下列关于Delta和Gamma的共同点的表述中，正确的是（ ）。
A两者的风险因素都为标的价格变化
B看涨期权的Delta值和Gamma值都为负值
C期权到期日临近时，对于看跌平价期权两者的值都趋近无穷大
D看跌期权的Delta值和Gamma值都为正值
正确答案
答案解析
A项，Delta是用来衡量标的资产价格变动对期权理论价格的影响程度，可以理解为期权对标的资产价格变动的敏感性，Gamma值衡量Delta值对标的资产的敏感度，两者的风险因素都为标的价格变化。 BD两项，看涨期权的Delta∈（0，1），看跌期权的Delta∈（-1，0），而看涨期权和看跌期权的Gamma值均为正值。 C项，随着到期日的临近，看跌平价期权的Delta收敛于-0．5，但是其Gamma值趋近无穷大。