单选题
套利定价理论的基本假设不包括()。
A投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利
B所有证券的收益都受到一个共同因素的影响
C投资者的投资为复合投资期
D投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的
正确答案
答案解析
套利定价理论的基本原理是建立在三个假设基础上的。假设一为投资者都是追求收益的、同时也是厌恶风险的；假设二为所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响，并且证券的收益率具有这样的构成形式：ri=ai+biF1+ξi，式中F1是影响证券的那个共同因素F的指标值；假设三为投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利。