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甲公司是一家制造企业,欲添置一台设备扩大产能,设备使用年限为5年,预计设备投入使用后会使企业每年销售收入增加800万元,营运成本每年增加300万元(包括设备维修费50万元),扩充能力需要新增垫支营运资本为200万元,设备可以通过租赁或者自购取得。有关资料如下: (1)如果自行购置该设备,预计购置成本为1500万元。根据税法规定,该项固定资产的折旧年限为6年,残值150万元,采用直线法计提折旧。预计该项资产5年后的变现价值为200万元。 (2)如果租赁,乙租赁公司要求每年租金390万元,租期5年,租金在每年年末支付。此外,由于租期较长,乙公司要求甲公司承担设备维修费用。 (3)合同约定,租赁期满设备所有权不转让。 (4)甲公司适用的所得税税率为25%,税前有担保借款利率为12%。项目要求的必要报酬率为15%。 要求: (1)计算购买项目的常规净现值,判断是否投资购买该项设备。 (2)计算甲公司的租赁净现值。 (3)判断租赁方案是否可行。

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