(综合题)
某机构持有价值1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债。该国债的基点价值为0.06045元,5年期国债期货(合约规模100万元)对应的最便宜可交割国债的0.06532元,转换因子为1.0373,根据基点价值法,该机构对冲利率风险,应选用的交易策略是( )。
某机构持有价值1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债。该国债的基点价值为0.06045元,5年期国债期货(合约规模100万元)对应的最便宜可交割国债的0.06532元,转换因子为1.0373,根据基点价值法,该机构对冲利率风险,应选用的交易策略是( )。
A做多国债期货合约96手
B做多国债期货合约89手
C做空国债期货合约96手
D做空国债期货合约89手
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综合题)某机构持有价值1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债。该国债的基点价值为0.06045元,5年期国债期货(合约规模100万元)对应的最便宜可交割国债的0.06532元,转换因子为
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由于国债期货合约的基点价值约等于最便宜可交割国债的基点价值除以其转换因子,比较债券组合和国债期货合约的基点价值,可以得到对冲所需国债期货合约数量。( )
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中金所国债期货合约对应的最便宜可交割债券百元面值的基点价值为0.0400元,其转换因子为1.2500,该期货合约的基点价值约等于( )元。
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对中国金融期货交易所国债期货品种而言,票面利率小于3%的可交割国债的转换因子( )。
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中国金融期货交易所5年期国债期货最便宜可交割券的票面利率为2.5%,则其转换因子( )。