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在期权寿命期内，标的股票发放的股利越多，看涨期权的价值（　）。

年）甲公司是一家上市公司，上年刚发现金股利2.2元，资本成本10%，甲公司未来股利增长率6%，股票现在市价为50元，市场上有两种以甲公司股票为标的资产的期权。欧式看涨期权和欧式看跌期权，每份看涨期权可

涨期权一看跌期权平价定理，计算看跌期权的期权价值。 要求：（2）假设目前市场上每份看涨期权价格2.5元，每份看跌期权价格6.5元，投资者同时卖出一份看涨期权和一份看跌期权，计算确保该组合不亏损的股

月以内公司不会派发股利，6个月以后股价有2种变动的可能：上升到66.67元或者下降到37.5元。国库券年报酬为4%。 要求：利用风险中性原理，计算股价上行时的期权价值、上行概率以及该看涨期权的价值。

风险利率为4%。 　　要求： 　　（1）用复制原理计算该看涨期权的价值。 　　（2）用风险中性原理计算该看涨期权的价值。 　　（3）如果该看涨期权的现行价格为2.5元，请根据套利原理，构建一